Većina nas još nije kupovala kuće kada se stambeno tržište raspalo 2008. godine, čime je ostatak gospodarstva s njim. Deset godina kasnije još uvijek živimo u mamurluku Velike recesije. Za neke stvari gledaju prema gore, ali za druge moramo ostati skeptični.
Ekonomisti sa Sveučilišta u Kaliforniji, Berkeley, upravo su objavili analizu hipotekarne industrije koja bi nas trebala zabrinuti. Posljednji put, hipoteka industrija raspala zahvaljujući oklade velikih banaka da biste mogli pretvoriti homeownership u dioničko tržište stilu ulaganja areni. (Za prilično dobar pogled kako se sve to srušilo, pogledajte Big Short, ili gledajte kako ljudi na Crash Courseu sve objašnjavaju u nastavku.)
Berkeleyjevi ekonomisti, radeći s kolegama u Federalnim rezervama, sada vjeruju da počinju vidjeti znakove sličnog problema, ovaj put među nebankarskim zajmodavcima. Tvrtke kao što su PennyMac, AmeriHome Mortgage i Stearns Lending u 2016. godini činile su punu polovicu svih hipoteka; u 2007. godini iznosili su samo 20 posto. Oni također pokrivaju oko tri četvrtine zajmova zajamčenih od strane Savezne uprave za stambena pitanja i Odjela za veterane SAD-a, tako da njihov doseg nije beznačajan.
Ono što je najproblematičnije je to što nebankovni zajmodavci nemaju ogromne rezerve novca da se vrate ako postoji hitan slučaj - na primjer, ako iznenada mnogi njihovi hipotekarni vlasnici ne mogu platiti jer ne mogu naći posao. Nebankovni zajmodavci su životna rješenja za mnoge najugroženije zajednice u zemlji, a kolaps bi se u velikoj mjeri razvio kroz gospodarstvo. Ako ste zabrinuti o hipoteku, ili jedan nemate još ili jedan da ste plaćati off, razgovarajte s predstavnikom da provjerite na zdravlje Vašeg vjerovniku. Ako niste zadovoljni, možda je vrijeme da provjerite druge opcije.