Sadržaj:
Nema jamstava za zarađivanje novca na tržištu dionica. No, dugoročni investitori koji posjeduju dionice će gotovo uvijek zaraditi novac ako su im vremenski okviri dovoljno dugi. Na tržištu dionica dostupna su dva mehanizma: novčane dividende i kapitalne dobitke.
Dividende u gotovini
Dividende u gotovini su plaćanja poduzetnika dioničarima. Možete tražiti tvrtke koje imaju visoke stope isplate dividendi, koje dosljedno isplaćuju dividende i čije se dividende stalno povećavaju. Postoje dvije metrike za analizu dividende tvrtke: omjer isplate dividende i dividendni prinos.
Izračunajte isplatu dividende, izraženu u postotku, dijeljenjem godišnjih dividendi tvrtke s godišnjim neto dohotkom. Isplata dividendi jednaka je udjelu isplaćene dioničarima. Na primjer, ako tvrtka napravi kvartalne raspodjele dioničarima u iznosu od 1.000 USD i bilježi godišnji neto prihod od 10.000 USD, omjer isplate dividende iznosi 40% (četiri plaćanja u ukupnom iznosu od 4.000 USD podijeljena s neto prihodom od 10.000 USD).
Dividendni prinos je jednak dividendi dioničarima podijeljenoj s njenim dioničarima i često je po dionici. Na primjer, ako tvrtka isplaćuje ukupne godišnje dividende od 2 USD po dionici i bilježi zaradu po dionici od 10 USD, dividendni prinos iznosi 20% ($ 2 podijeljeno s 10 USD).
Možete ulagati u industrije koje obično imaju visoke isplate dividende i omjere prinosa, kao što su bankarstvo i komunalne usluge, ili koristite za pronalaženje tvrtki s visokim stopama isplate dividende. Investitori nagrađuju visoke dividende, jer predstavljaju redovne, visoke povrate gotovine. Tvrtke koje dosljedno isplaćuju dividende pružaju vrlo predvidljive kratkoročne prinose, dok su kapitalni dobici manje predvidivi, osim u dugoročnom razdoblju. Također, lako je analizirati visoke omjere isplate dividendi i dividendnih prinosa.
Međutim, budite oprezni u postizanju visokih prinosa na dividende. Tvrtka koja plaća veće dividende može vratiti niže kapitalne dobitke u budućnosti. Visoka isplata dividende može biti znak da tvrtka ima malo mogućnosti za kapitalna ulaganja.
Kapitalni dobici
Kapitalni dobici nastaju kada se vrijednost dionica tvrtke poveća. Oni ne odražavaju gotovinske povrate dok ne prodate dionice, međutim, ostvarivši te dobitke. Prije prodaje, oni su (ili gubici). Detaljni podaci o prinosima na burzi od 1926. pokazuju da investitori koji drže diversificirane portfelje, kao što su tržišni indeksi, zarađuju dugoročnou prosjeku, 5,5 posto iznad povrata dugoročnih obveznica. Dugoročna ulaganja uglavnom su ona koja se drže sedam ili više godina.
Iznos kojim se prinos dionica premašuje prinos obveznica je. Stoga, ako 20-godišnja obveznica trezora trenutno daje 3 posto, premija za tržišni rizik pokazuje da možete očekivati prinos na uobičajene dionice od približno 8,5 posto (3 posto plus 5,5 posto). U nekim godinama, vaš diversificirani investicijski portfelj može zaraditi negativne prinose, au ostalim godinama prinosi će biti znatno veći od 8,5 posto. No, dugoročno, ulaganje na tržište trebalo bi donijeti prinos od približno 8,5 posto.
Možete ulagati u tržište otvaranjem brokerskog računa i ulaganjem u burzovne fondove koji oponašaju performanse šireg tržišta. Nijedan pojedinac ne može pobijediti tržište tijekom niza godina u dugoročnom razdoblju. Važnije je jednostavno imati ulaganje na tržište, koje ETF-ovi čine vrlo jednostavnim. Možete ih kupiti putem vaših pojedinačnih dionica.