Što je novčani tok?

Uprava za mala poduzeća u SAD-u (SBA) naziva tijek novca novcem "poslovne energije". Tvrtke svih veličina, od milijunskih konglomerata pa sve do mama i pop-startova, ne mogu preživjeti bez zdravog novčanog toka. Uz malo pozornosti prema detaljima, vlasnici tvrtki mogu pratiti svoje financijske trendove i identificirati područja u svojim proračunima koji se mogu smanjiti ili prilagoditi kako bi pomogli svojim tvrtkama da trpe krizu novčanog toka.

Što je novčani tok? Kredit: Siri Stafford / DigitalVision / GettyImages

Što je novčani tijek?

Novčani tok je jednostavno kretanje gotovine ui iz vašeg poslovanja. Pojam "gotovina" također uključuje "novčane ekvivalente", koji su imovina koju možete odmah pretvoriti u gotovinu, ako je potrebno. Primjeri novčanih ekvivalenata uključuju vaše bankovne račune, udjele na novčanom tržištu i trezorske zapise. Mnogi vlasnici tvrtki misle da je njihov novčani tok jednostavno rezultat oduzimanja njihovih troškova od njihovih prihoda, ali novčani tok uključuje više nego samo ovaj model profita i gubitka. Novčani tok također uključuje druga razmatranja, kao što su obveze prema dobavljačima, potraživanja od kupaca, zalihe i kapitalni izdaci.

Što je pozitivan novčani tijek?

Novčani tok pozitivan je stanje da imate više novca koji ulazi u vaše poslovanje od izlaska iz vašeg poslovanja u bilo kojem trenutku - to je kratkoročni pregled vašeg poslovanja. Međutim, to nije isto što i dugoročna profitabilnost. Možda ćete doživjeti mjesec koji je pozitivan zbog novčanog toka zbog visoke prodaje ili brojnih potraživanja. Ali možete brzo dobiti u financijske nevolje ako vaš iznenadni windfall od zvijezda novčanog toka pozitivne prodaje mjesec traži od vas da potrošiti previše, prebrzo. Kada se to dogodi, vaš novčani tok pozitivan mjesec može biti popraćen mnogim novčanim tokovima negativnih mjeseci, što bi moglo biti financijski razorno za vaše poslovanje. Ako je vaše poslovanje sezonsko, ili ako doživljava cikličke oseke i tijekove, analiziranje trendova novčanog toka može vam pomoći "pripremiti se za kišni dan". SBA preporučuje da se financijski jastuk od tri do šest mjeseci gotovinskih pričuva pokrije za troškove tijekom operativnih mjeseci.

Kako izračunati novčani tijek

NAS.Povjerenstvo za vrijednosne papire (SEC) uključuje izvještaj o novčanom tijeku kao jednu od četiri najvažnija financijska izvješća za poslovanje. Ova tvrdnja može vam pomoći izračunati svoj novčani tijek na temelju dugoročnih promjena tijekom vremena, a ne tijekom kratkoročnih džepova vremena. Podjelom izračuna novčanog tijeka na tri dijela, možete uzeti sveobuhvatan pogled na sva područja novčanog toka. Ova se izjava može pripremati tjedno, mjesečno, tromjesečno ili bez obzira na to koliko vremena želite izračunati. Tipično, vlasnik tvrtke priprema izvještaj o novčanom tijeku najmanje jednom mjesečno. SCORE, neprofitna organizacija koja pomaže vlasnicima malih tvrtki, ima 12-mjesečni predložak izvješća o novčanom tijeku na svojoj web stranici. Posjetite SCORE.org, upišite "12-mjesečni izvještaj o novčanom toku" u gornjem desnom polju za pretraživanje i slijedite upute za pristup ovom predlošku.

Na prvom dijelu izvješća o novčanom toku vaše tvrtke izlistat ćete operativne aktivnosti koje uključuju novčani tok od neto prihoda i gubitaka.

Na drugom dijelu izvješća o novčanom tijeku navedite investicijske aktivnosti vaše tvrtke, koje uključuju vaše ulaganje ili prodaju dugoročne imovine, kao što su nekretnine, oprema i vrijednosni papiri.

Na trećem dijelu izvješća o novčanom tijeku navedite svoje aktivnosti financiranja, kao što su plaćanje bankovnih kredita i prodaja dionica i obveznica.

Nakon unošenja tih aktivnosti u izvještaj o novčanom tijeku, oduzmite sve iznose novca koji su izašli iz vaše tvrtke, kao što su bankovni zajmovi ili kupnja inventara, od novčanog toka koji je došao u vašu tvrtku, kao što su plaćanja od vaših klijenata. Ako je neto iznos pozitivan, imate pozitivan novčani tijek za vremensko razdoblje koje ste analizirali. Ako je neto iznos negativan broj, imate negativan novčani tok.

Primjer novčanog tijeka

Appleovi financijski podaci daju primjer kako se godišnji neto prihod i godišnji novčani tok mogu jako razlikovati. U 2017. godini godišnji neto prihod tvrtke Apple iznosio je 48,4 milijarde dolara. No, za istu godinu, neto novčani tijek Apple-a iz poslovnih aktivnosti iznosio je samo 63,6 milijardi dolara. Razlog za tu razliku bio je, dijelom, zbog prilagodbi koje je Apple ostvario na neto dobit, uključujući amortizaciju i amortizaciju od 10,2 milijarde dolara, odgođenu prilagodbu poreza na dohodak od 6 milijardi dolara i prilagodbu kompenzacije na temelju dionica vrijednu 4,8 milijarde dolara.