Sadržaj:
Prosječna stopa povrata na burzi je alat koji investitori mogu upotrijebiti kako bi ocijenili povijesnu uspješnost tržišta dionica. Od 1928. godine, prosječna stopa povrata na Standard & Poor's 500 indeks - poznata kao S&P 500 i korištena kao barometar za tržište u cjelini - bila je 9,8 posto. Međutim, postoji mnogo različitih načina za mjerenje povrata na tržištu dionica.
Dvije dodatne mjere povrata na burzi
Dva druga tržišna indeksa korištena za mjerenje povrata na burzi su Dow Jones Industrial Average i Nasdaq Composite. Dow se sastoji od 30 tvrtki koje su zamišljene kao one koje imaju najveći učinak na američko gospodarstvo.
Dugoročni prosječni prinos za Dow je 10,18 posto.
Nasdaq Composite uključuje više od 2.500 tvrtki kojima se trguje na burzi Nasdaq, koja je povijesno bila domaćin više spekulativnih tvrtki, ali je također dom nekim od najpoznatijih tvrtki u svijetu, kao što je Apple.
Nasdaq je osnovan tek 1971., ali godišnji povratak od 5. veljače 1971. do 18. veljače 2018. bio je 9,53 posto. Tijekom tog skraćenog vremenskog razdoblja, S&P vratio se u prosjeku 7,35 posto, dok je Dowov povratak bio 7,36 posto.
Učinak dividendi
Kada izvori navode dugoročni prosječni povratak na burzu, oni obično daju ukupne podatke o povratu. Ukupni povrat uključuje učinak dividendi, koje su gotovinska plaćanja poduzeća izravno ulagačima, obično kvartalno. Ako te dividende reinvestirate koristeći ih za kupnju više dionica, vaš će se dugoročni povrat povećati. Primjerice, od veljače 1897. do veljače 2018., dugoročni ukupni prinos Dow Jonesa iznosio je 10,18 posto, ali bez učinka reinvestiranih dividendi, taj se prinos smanjuje na samo 5,46 posto.
Kako koristiti prosječni prinos na burzi
Važno je shvatiti da "prosječan" povratak na tržište dionica nije "očekivani" povratak, koji je nepoznat. U bilo kojoj danoj godini, malo je vjerojatno da će se burza vratiti "prosječnim" prinosom. Na primjer, prema LPL Financialu, samo je šest godina završilo s dobitkom između 5 i 10 posto. Međutim, dugoročni prosječni prinos može se koristiti u svrhu usporedbe s drugim potencijalnim ulaganjima, kao što su obveznice ili potvrde o depozitu, ili čak s različitim tržišnim indeksima, kao što je Dow nasuprot S&P 500.