Sadržaj:
Dionicama se može trgovati na temelju informacija objavljenih u financijskim izvještajima tvrtke ili na temelju povijesnih trgovinskih obrazaca koji su prikazani na grafikonima. Treća opcija za trgovanje dionicama je kombinirati dvije tehnike.
Trgovanje na temelju
Trgovanje dionicama na temelju osnova počinje analizom financijskih izvješća koja tvrtke redovito objavljuju. Ovaj način trgovanja nastoji utvrditi relativnu vrijednost poduzeća na temelju različitih točaka podataka, uključujući rast zarada, prihoda i tržišnog udjela. omjer cijena / zarada je jedan temeljni podatak koji se može koristiti za usporedbu vrijednosti poduzeća. Taj se omjer izračunava dijeljenjem cijene dionice tvrtke s dobiti po dionici. Tvrtka s cijenom dionice od 45 dolara koja zarađuje 3 dolara po dionici imala bi omjer P / E od 15. Druga tvrtka koja ima cijenu od 90 USD s zaradom od 3 USD po dionici imala bi omjer P / E od 30. U temeljnom trgovanju, dionice po cijeni od 45 dolara smatrat će se boljom vrijednošću, jer zarađuju po dionici kao dionica od 90 dolara, ali je samo pola cijene.
Tehnička trgovina
Umjesto korištenja financijskih izvještaja, tehničko trgovanje obavlja se tako da se prikaže kretanje cijena dionica i volumena. Kupnja i prodaja pomoću tehničkih pokazatelja trgovanja koristi povijesne podatke kako bi se otkrili obrasci grafikona koji su se ponavljali tijekom vremena. Trgovci koriste ponavljanje ovih uzoraka pokušati predvidjeti bliske i srednjeročne promjene cijena dionica, Primjer tehničkog pokazatelja bio bi izbiti naopako, To se događa kada dionica koja se trguje unutar uskog raspona cijena iznenada prekida gornje cijene u rasponu. Ako su slični obrasci prethodili značajnom povećanju cijene dionice te dionice, tehnički trgovac bi kupio dionice kada dođe do izbijanja.
Tehnike kombiniranja
Kombinacija temeljne i tehničke analize može se koristiti za pružanje odvojenih signala za kupnju na istoj dionici, Na primjer, dionica koja ima nisku relativnu vrijednost P / E koja je upravo probila gornji dio svog raspona trgovanja dala bi dva odvojena dionica kupiti signale, Dok višestruki signali kupnje ne jamče uspjeh u trgovanju, u ovom primjeru kombinacija vrijednosti koja proizlazi iz fundamentalne analize i potencijalnih poteza viših na temelju tehničkih obrazaca trgovanja može povećati izglede za stvaranje profitabilne trgovine.
Prodaj signale
Sve tri tehnike trgovanja također se mogu koristiti za određivanje vremena prodaje dionica. Na primjer, dionica koja ima znatno veći omjer P / E od sličnih dionica može se smatrati da je na najvišoj očekivanoj cijeni dionice ili blizu nje na temelju osnova. Dionica koja probija dno uskog raspona trgovanja, naziva se a pad, možda signalizira da se dionica kreće niže na temelju tehničke analize. Koristeći kombinirani pristup, dionica s visokim omjerom P / E, koja je također imala slabiju procjenu, mogla bi dati dva odvojena signala za prodaju.