Equity vs. Ulaganja u fiksni prihod

Veliki dio ulaganja može se kategorizirati u dvije široke klase imovine: kapital i fiksni prihod. Ulaganja u vlasničke udjele mogu se grubo izjednačiti s dionicama i burzom, dok su ulaganja s fiksnim prihodima obveznice, CD-ovi i drugi vrijednosni papiri koji nose kamatu. Ulagači trebaju razmotriti vlastite ciljeve i toleranciju rizika pri raspodjeli ulaganja između vlasničkih vrijednosnih papira i vrijednosnih papira s fiksnim prihodom.

Dionice i obveznice nude različite karakteristike ulaganja. Kredit: dziewul / iStock / Getty Images

usporedba

Ulaganje u vlasnički kapital se također naziva vlasničkim ulaganjem. Kupnja dionica u tvrtki daje ulagaču vlasničku poziciju u toj tvrtki. Vrijednosti dionica mijenjaju se s financijskim bogatstvom tvrtke i na njih utječu i trendovi na cjelokupnom tržištu dionica. Ulaganja u dionice mogu varirati od stabilnih, plavih tvrtki do špekulativnih pitanja u farmaceutskim, tehnološkim, rudarskim ili drugim sektorima. Tržište dionica može imati vremenske periode u kojima se cijene značajno povećavaju, a druge u kojima vrijednosti padaju. Dugoročni prinosi za dionice obično su veći od ulaganja fiksnih prihoda.

Ulaganja s fiksnim prihodima obično su dužnički vrijednosni papiri. Vlade i korporacije posuđuju novac izdavanjem obveznica. Obveznice plaćaju određenu kamatnu stopu godišnje i vraćaju glavnicu po dospijeću. Obveznice mogu imati dospijeća od 30 dana do 30 ili više godina. Obveznice trezora SAD-a smatraju se najsigurnijom raspoloživom investicijom, dok obveznice s visokim prinosima i bezvrijedne obveznice imaju značajan rizik da izdavatelj ne može platiti kamatu ili vratiti glavnicu.

Razmatranja

Snažni prinosi dionica na rastućem tržištu su atraktivni, ali investitor mora biti u stanju nositi se s vremenom kada tržište opada. Iznos rizika u portfelju dionica može se prilagoditi diverzifikacijom kroz višestruke dionice ili uzajamne fondove. Investiranje na burzi uključuje mnogo istraživanja ili profesionalnog upravljanja putem financijskog savjetnika ili uzajamnog fonda.

Ulaganja s fiksnim prihodima treba procijeniti na temelju kreditne kvalitete izdavatelja, vremena do dospijeća obveznica i prinosa do dospijeća - godišnjeg povrata ako se drže do dospijeća - prije odabira određenih pitanja za ulaganje. Obveznice mogu biti teže prodati, a rastuće kamatne stope na tržištu uzrokovat će pad tržišne cijene obveznica. Strategija obveznica - portfelj obveznica koje dospijevaju u različitim intervalima - ili kupnja uzajamnog fonda s fiksnim prihodom, omogućuje veću likvidnost i diversifikaciju.

New York Times izvješćuje da je ključ uspješnog ulaganja uravnotežen portfelj ulaganja i ulaganja s fiksnim prihodima. Raspodjela imovine treba prilagoditi na fiksni raspored, automatski prodati imovinu kada su cijene visoke i kupuju kada su niske.