Kako izračunati unaprijed tečaj

Nije neobično da tvrtke sklapaju ugovore koji odgađaju plaćanje do neke točke u budućnosti. Mala poduzeća i velike korporacije također provode transakcije u kojima plaćanje mora čekati dok se ugovor u potpunosti ne izvrši, određeno vremensko razdoblje je isteklo ili su ispunjeni određeni uvjeti. Ako transakcija također zahtijeva razmjenu valuta - kao kod uvoza ili izvoza robe - također mora postojati sporazum o tome što će biti fer tečaj u tom trenutku u budućnosti. To se zove terminski ugovor; forward tečaj se uspostavlja kombiniranjem inflacijskih očekivanja i vremenske vrijednosti novca.

kredit: Jupiterimages / Pixland / Getty Images

Izračun valutnog tečaja

Korak

Odredite spot cijenu dvije valute za razmjenu. Uvjerite se da je osnovna valuta imenitelj i jednaka 1, pri određivanju spot cijene. Numerator će biti iznos deviza koji odgovara jednoj jedinici osnovne valute. Cijene na stranim valutama mogu se pronaći na financijskim web-lokacijama s kompletnom uslugom.

Na primjer, recimo da je vaša osnovna valuta američki dolar (USD), a strana valuta je freedonian funta (FDP). Trenutno dobivate 3 Freedonske funte za dolar, tako da je spot cijena dolara prema FDP-u 3.

Korak

Pronađite kamatnu stopu u zemlji u kojoj se koristi osnovna valuta. Kamatna stopa koristi se za iskazivanje vremenske vrijednosti novca i inflacijskih očekivanja u baznoj zemlji. Kamatnu stopu možete pronaći na internetskoj stranici središnje banke. Recimo da je primjenjiva kamatna stopa u SAD-u 5 posto. ili 0,05 izraženo kao decimalni broj.

Korak

Pronađite kamatnu stopu u zemlji u kojoj se koristi valuta. To objašnjava vremensku vrijednost novca i inflacijska očekivanja u inozemstvu. Recimo da je kamatna stopa u Freedoniji 10 posto. ili 0,1 kada je izraženo kao decimalni broj.

Korak

Uključite brojeve u jednadžbu tečaja prema naprijed, pri čemu je "n" broj godina do plaćanja:

Prosječni tečaj = (spot cijena) * ((1 + inozemna kamatna stopa) / (1 + osnovna kamatna stopa)) ^ n

U primjeru:

Prosječan tečaj = 3 * (1.1 / 1.05) ^ 1 = 3.14 FDP = 1 USD. U jednoj godini, 3,14 freedonskih funti će iznositi 1 američki dolar.