Zašto banke čine subprime kredite?

su kreditni proizvodi koji se izdaju dužnicima s relativno nižim iznosima koji je dostigao vrhunac tijekom 2009. godine, budući da su kreditni standardi ublaženi kao rezultat poticaja vlade za povećanje domaćeg vlasništva nad kućom, što je rezultiralo agresivnim kreditiranjem nekvalificiranih zajmoprimaca. Problem je bio u tome što je uspio loši zajmovi u kolateralna hipoteka obveze. Pokazalo se da su CMO idealno sredstvo za odgađanje problema. Gospodarska kriza je oslabila, a banke su ponovno ušle na tržište subprime kreditiranja.

Tržište subprimera

Banke izdaju subprime kredite iz više razloga. Udio komercijalnih banaka na tržištu subprime pozajmljivanja povećao se, budući da je recesijski izazvan kolaps tržišta drugorazrednih hipotekarnih zajmova rezultirao otpuštanjem nebankarskih hipotekarnih inicijatora koji su ranije igrali mnogo veću ulogu u hipotekarnim hipotekama. ishodište. Prema publikaciji hipotekarne industrije Inside Mortgage Finance, dok su hipotekarni posrednici dominirali na tržištu subprime prije recesije 2009., njihov tržišni udio pao je na 9,7 posto. Isto tako, dijelom zbog gospodarske recesije, povećala se potražnja za kreditima s subprime auto, a banke su također ušle na ovo tržište.

Visoke kamatne stope

Subprime zajmodavci pretpostavljaju veće rizik neispunjavanja obveza davanjem zajmova kupcima koji nemaju ili imaju lošu kreditnu povijest, a kompenziraju se u obliku viših kamatnih stopa. Kamatne stope na subprime hipotekarni krediti Može biti nekoliko postotnih bodova više nego za glavne kredite s usporedivim uvjetima. Isto vrijedi i za subprime auto i osobne rate kredita, iako hipotekarni krediti su daleko najveći segment. Ove vrste povrataka su nemoguće za nepoštivanje.

Zakon o ponovnom ulaganju u zajednicu

Drugi razlog zbog kojeg komercijalne banke izrađuju subprime kredite jest da ispunjava njihov mandat kako bi pridonio gospodarskom rastu svoje zajednice. Godine 1977. Kongres je donio Reinvestiranje zajednice Acu nastojanju da se smanji diskriminatorna praksa kreditiranja i poveća vlasništvo nad domovima među manjinama. Donošenje ovog zakona dovelo je do velikog povećanja subprime kreditiranja, što je i danas vidljivo.

Osiguravanje kredita

Rast na tržištu za kolateralizirane dužničke obveze, koji bankama omogućuju da grupiraju zajmove koji se drže na njihovim, i prodaju ih investitorima, uvelike su povećali aktivnosti subprime kreditiranja poslovne banke. Snaga CDO tržišta omogućila je bankama da smanje svoje rizici bilance koji su potencijalno slabije kvalitete u odnosu na vrijeme nastanka jednostavno ih prodati, To je također osigurano likvidnost banaka, što je ključno za održavanje adekvatnosti kapitala. Ovo uključuje prvenstveno subprime hipoteka i auto krediti, ali i subprime rate kredita u manjoj mjeri.

Tijekom gospodarske recesije koja je dosegla vrhunac tijekom 2009 sekundarno tržište za kolateralizirane hipotekarne obveze dramatično su se smanjile, ali se oporavio. Tržište za subprime auto kredite raslo je organski, dok se cjelokupno tržište CDO-a oporavilo i sada predstavlja mali dio ukupnog tržišta.