Kako izračunati godišnju stopu povrata na obveznicu

Godišnja stopa povrata obveznice predstavlja dobit koju ste zaradili tijekom godine. Izražava se u postotnom formatu. Ako znate stopu kupona svoje obveznice, njezinu vrijednost tijekom godine i godišnju stopu inflacije, možete izračunati i nominalnu stopu povrata i stvarnu stopu povrata koju ste zaradili na obveznici.

Godišnja nominalna stopa povrata

Nominalna stopa povrata predstavlja stvarnu stopu dobiti koju ste zaradili na obveznici tijekom godine. Izračunavanje uključuje tri koraka.

1. odrediti koliko ste zaradili na obveznici tijekom godine množenjem nominalne vrijednosti s kuponskom stopom. Na primjer, ako imate obveznicu od 1000 dolara s kuponskom stopom od 4 posto, svake godine biste zaradili 40 dolara u interesu.
2. Izračunati koliko vrijedi vrijednost obveznice tijekom godine. Pogledajte koliko je obveznica prodana 1. siječnja, na početku godine, na a tržište obveznica. Ponovno provjerite njegovu cijenu 31. prosinca iste godine. Na primjer, ako je obveznica prodana za 1.000 USD 1. siječnja i 1.030 $ 31. prosinca, godišnja aprecijacija za kalendarsku godinu iznosi 30 USD.
3. Dodajte kamatu zarađenu na aprecijaciju cijene i podijelite je s cijenom obveznice na početku godine. U našem primjeru, to bi bilo 40 dolara u interesu plus 30 dolara u aprecijaciji - ili 70 $ - podijeljeno s početnom cijenom obveznice - 1.000 USD - za 7% godišnje stope povrata.

Godišnja stvarna stopa povrata

Također možete izračunati stvarnu stopu povrata na obveznicu. Stvarna stopa povrata predstavlja stopu zarade koju ste zaradili prilagođavajući se učincima inflacije - drugim riječima, stopa dobiti koju biste zaradili da se tijekom godine nije dogodila inflacija.

1. Odredite nominalnu stopu povrata i dodajte jedan u postotak. U našem primjeru, to bi bio jedan plus 7 posto, ili 1.07.
2. Odredite stopa inflacije za godinu. Možete pronaći ove podatke iz izvora kao što je USInflationCalculator.com, koji izvlači podatke iz Zavoda za statistiku rada. Na primjer, ako izračunavate stvarnu stopu povrata za kalendarsku 2014. godinu, završna stopa inflacije za godinu - zabilježenu u kolovozu - iznosi 0,8 posto.
3. Dodajte jedan u stopu inflacije. U našem primjeru to bi bilo 1.008.
4. Podijelite svoj ukupni iznos s koraka 1 na ukupan iznos od koraka 3 i oduzmite jedan. U našem primjeru, to bi bilo 1,07 podijeljeno s 1,008 - ili 1,062 - minus jedan za ukupno 0,062. Vaša stvarna godišnja stopa povrata na vašu obveznicu, prilagođena inflaciji od 0,8 posto koja se dogodila tijekom godine, iznosi 6,2 posto.