Sadržaj:
Banke zarađuju novac uzimajući depozite i pozajmljujući novac po višoj kamatnoj stopi nego što plaćaju svojim štedišama. Banke ostvaruju dobit na rasponu između dviju stopa. Banci nije važno što pozajmljuje novac dok se glavnica vraća i kamata se plaća na vrijeme prema ugovoru.Federalne rezerve postavljaju određena ograničenja na vrstu kredita koje banka može napraviti, ali uprava banke odlučuje o kombinaciji vrsta kredita.
Portfelji banaka
Poslovna banka ima nekoliko različitih portfelja, uključujući portfelj zajmova za nekretnine, portfelj potrošačkih kredita, portfelj gotovine i portfelj rezervi. Novčani portfelj banke osigurava dnevne gotovinske transakcije štediša. Dodatni novac se stavlja u rad u prekonoćnim ulaganjima kao što su obrnuti ugovori o ponovnoj kupnji. Banka će kupovati vrijednosne papire trezora od trgovca obveznicama, dogovarajući ih da ih vrate na određeni datum. Pojam ovih "obrnutih repo" obično je preko noći do nekoliko dana. Banka prima kamate zarađene od tih obveznica u vrijeme kada ih posjeduje.
Višak gotovine
Rezerve se moraju držati u gotovinskim ekvivalentima, ali banka također ima višak gotovine koja će na kraju financirati zajmove. Taj se novac može uložiti u vrijednosne papire na tržištu novca i obveznice koje dospijevaju za manje od pet godina. Ako banka može ostvariti povrat na riznicu ili korporativne obveznice koje se natječu s rizičnim nekretninama i potrošačkim kreditima, banka će naglasiti manje rizične obveznice.
Ugovori o reotkupu
Banke kontinuirano koriste ugovore o reotkupu kako bi iskoristile svoj ulagački novac. Obveznice koje se drže u jednom od portfelja banaka mogu se koristiti u ugovorima o reotkupu s trgovcima obveznicama. U ugovoru o reotkupu, obveznica se prodaje po dogovorenoj cijeni. Repo se ispisuje za određeno vremensko razdoblje, uz dogovor da će se obveznica otkupiti po izvornoj repo cijeni na kraju roka ugovora. Djelitelj dobiva dio kamate zarađene na obveznici za to vrijeme. Banka koristi novac za kupnju više obveznica, koje također stavlja na repo. Obveznice uglavnom plaćaju veću kamatu od troška repo poslova, tako da banka povećava stopu povrata ulaganja kroz polugu.
Upravljanje rizicima
Ekonomski uvjeti i tržišne kamatne stope povremeno zahtijevaju od banaka da se odupru stvaranju nekretnina i potrošačkih kredita te da drže novac u trezorskim zapisima, trezorskim zapisima i drugim sigurnim ulaganjima. Banka mora pažljivo štititi novac svojih štediša iako je taj novac osiguran preko Federalnog osiguranja depozita (FDIC). Ako banka dobro ne upravlja rizikom, ona može biti uklonjena iz članstva u FDIC-u, što će uvelike ograničiti njegovu sposobnost privlačenja depozitnog novca.