Sadržaj:
Postoje dvije stvari koje ulagači vole istraživati prije ulaganja u sigurnost: razinu rizika i potencijal za povratak. Rizik je često mjera kretanja cijena ili volatilnosti. Povratak je funkcija zarade ili gubitka ulaganja. Povrat usklađenosti s rizicima razmatra i povrat ulaganja i rizik uključen u taj povrat. Jedna od najpopularnijih mjera povrata rizika je Sharpeov omjer.
Korak
Odredite prosječni prinos na svoj portfelj. To je navedeno u izvodu računa. Ako ste iskusili dobitak, povratak je pozitivan; ako ste doživjeli gubitak, povrat će biti negativan. Recimo da račun pokazuje da je račun porastao za 8,5 posto.
Korak
Odredite stopu bez rizika. To je stopa po kojoj investicije koje se plaćaju bez rizika. Općenito, investicijski stručnjaci se slažu da je povrat na šestomjesečni ili dvanaestomjesečni američki trezorski račun bezrizična stopa povrata. Recimo da stopa bez rizika iznosi 3 posto.
Korak
Odredite standardnu devijaciju svog portfelja. Za to možete koristiti MS Excel. U stupcu A navedite 10 vrijednosti vašeg portfelja od 10 različitih izvoda računa. U ćeliju A11 umetnite sljedeću formulu: "STDEV (A1, A2, … A10). Recimo da je standardna devijacija 5.
Korak
Izračunajte stopu povrata prilagođenu riziku. Oduzmite stopu bez rizika od prosječne stope povrata portfelja i podijelite je na standardnu devijaciju portfelja. Izračun je: (8,5 posto - 3 posto) / 5 = 0,011 ili 1,1 posto.