Kako se kvalificirati za kredit za rehabilitaciju

Možete kupiti ili refinancirati dom s konvencionalnim kreditom za rehabilitaciju ili FHA 203 (k) zajam. Savezna uprava za stambena pitanja osigurava program 203 (k), štiteći zajmodavce ako ste zadani. Konvencionalni krediti nisu osigurani od strane vlade i mogu se koristiti za više vrsta popravaka. I fha i konvencionalne rehab krediti zahtijevaju licencirani poduzetnici za obavljanje popravke imovine. Rehab krediti razlikuju se od tradicionalnih kredita za izgradnju, jer možete pretvoriti kredit za rehabilitaciju u trajno financiranje nakon obnove.

Morate slijediti određene korake kako biste dobili kredit za rehabilitaciju: David Sacks / Digital Vision / Getty Images

Kreditni kriteriji

Ako je Vaš kredit manji od zvjezdanog, odlučite se za kredit od 203 (k). FHA zajmodavci obično zahtijevaju kreditnu ocjenu od 640, ali mogu dopustiti rezultate od samo 600. FHA jamstvo osiguranja omogućuje veću fleksibilnost u određivanju kreditnih kriterija.Konvencionalni lenders obično zahtijevaju najmanje 680 za Fannie's HomeStyle rehab zajam. Borrowers s izvrsnim kredit - i najmanje 740 kreditne rezultat - dobiti najbolje kamatne stope, što može učiniti konvencionalne rehab zajam jeftiniji od fha rehab zajam. U cjelini, s bilo koje vrste kredita, više Vašu kreditnu rezultat, više možete posuditi u odnosu na svoj dom vrijednost.

Ograničenja zajma do vrijednosti

Zajam do vrijednosti, ili LTV, je omjer koji opisuje odnos između iznosa kredita za oporavak i vrijednosti kuće nakon popravaka. FHA ima najviši dopušteni LTV za kredit za rehabilitaciju od 96,5 posto, što zahtijeva 3,5 posto predujma. Na refinance, trebate 3,5 posto kapitala u susret LTV zahtjev. Fannie HomeStyle zajam ima nešto manje velikodušan LTV na 95 posto, što znači da bi vam bilo potrebno najmanje 5 posto manje ili 5 posto kapitala na refinanciranje kredita. Oba 203 (k) i HomeStyle dopuštaju samo ograničena gotovinska refinanciranja koji omogućuju promjenu kamatne stope i uvjeta kredita, ali ne i značajnu novčanu masu za zajmoprimca.

Omjeri duga na dohodak

Vaša stambena uplata za FHA 203 (k) zajam ne može premašiti 31 posto Vašeg mjesečnog bruto prihoda. Stanarina uključuje glavnicu, kamate, poreze i osiguranje. Ova granica je poznata kao omjer duga prema prihodu ili DTI. Vaša stambena isplata plus ponavljajuće mjesečne otplate duga također ne može premašiti 43 posto vašeg bruto prihoda. Međutim, to su smjernice koje je utvrdila FHA. FHA zajmodavac koji koristi automatizirani softver za izdavanje jamstava za kvalificiranje možete prihvatiti viši DTI omjer - do 55 posto.

HomeStyle zajmoprimci s nižim kreditnim rezultatima mogu imati ukupni DTI do 36 posto i do 45 posto DTI s višim kreditnim rezultatima. Odnos LTV-a i vrsta zajma - fiksna ili podesiva stopa - također utječe na to koja se od dvije maksimalne DTI-a primjenjuju.

Proces izgradnje

Specifikacije radova i ponude licenciranih izvođača određuju iznos sredstava za obnovu koje dobivate uz 203 (k) ili HomeStyle kredit. Sredstva za vrijeme trajanja projekta čuvaju bankovni računi za obnovu koji su uspostavljeni prilikom zatvaranja. Možete povući novac i platiti popravke jer je posao dovršen i odobren od strane zajmodavca. Zajmodavac osigurava da su sve radne specifikacije ispunjene na vrijeme i prema ponudama. Zajam 203 (k) može zahtijevati da konzultant koji je odobren od strane FHA-a posjeti imovinu, popuni izvješće s detaljnim opisom opsega posla koji je potreban i daje procjenu prije nego što dobiješ zajam. Konzultant također provjerava dovršeni rad kako biste nakon zatvaranja mogli povući sredstva i platiti ugovaratelje.