Sadržaj:
Iako je tržište dionica sastavljeno od tisuća pojedinačnih dionica, mnoge cijene cjelokupnu snagu kombiniranog tržišta korištenjem indeksa dionica. S&P 500 je širok pogled na tržište koje obuhvaća 500 velikih tvrtki u svom izračunu. Investitori gledaju na ovaj indeks za najbolji uvid u zdravlje tržišta, a neki ga koriste kao osnovu za svoja ulaganja u S&P 500 Index fond.
Indeksni fondovi
Postoje različite vrste indeksnih fondova, ali svi strukturiraju svoj učinak na isti koncept. Ideja indeksnog fonda je pružanje godišnjih prihoda koji se mogu usporediti s prinosima samog burzovnog indeksa. U slučaju indeksnog fonda S&P 500, prinosi na kraju godine trebali bi biti gotovo jednaki stvarnim godišnjim rezultatima indeksa S&P 500. U stvarnosti, vraća se ne točno identičan, ali su dovoljno blizu da investitorima vraća da je jednaka ukupnom tržištu dionica.
Investicijski fondovi
Jedna vrsta indeksnog fonda S&P 500 je uzajamni fond. To su upravljani fondovi koji kupuju i prodaju stvarne dionice kako bi se zrcale stvarne dionice uključene u indeks. Prije eksplozije burzovnih fondova (ETF-ova) u 1990-ima, investicijski fondovi bili su najjednostavniji način za dobivanje gotovo istih prinosa od ukupnog tržišta dionica. Međutim, unatoč bruto prinosu uzajamnog fonda koji je gotovo jednak indeksu, stvarna uspješnost portfelja je manja od ove. Rukovoditelji fonda naplaćuju postotak za svoj rad, koji varira, ali je obično jedan do dva postotna boda. Osim toga, transakcijski troškovi fonda za kupnju i prodaju dionica prenose se na investitore fonda. U devedesetim godinama prošlog stoljeća prosječni uzajamni fond indeksa S&P 500 ostvario je 3,4 posto manje godišnje nego sam indeks zbog tih dodatnih troškova.
Fondovi kojima se trguje na burzi
Danas, investitori mogu sudjelovati u prinosima indeksa S&P 500 bez kupnje u upravljane investicijske fondove. ETF-ovi trguju na burzi kao redovne dionice. Oni odražavaju indekse, kao i sektore, strana tržišta i robu. Najpopularniji S&P 500 indeks ETF od 2011. je SPDR S&P 500, s oznakom "SPY". Dok ETF-ovi također imaju omjere troškova, oni su puno manji od investicijskih fondova. Od veljače 2011., petogodišnji prinos SPY-a u usporedbi sa stvarnim indeksom S&P 500 varira za otprilike 1/10 posto. Za razliku od investicijskih fondova, možete kupiti i prodati SPY u bilo koje vrijeme bez ograničenja, baš kao i redovne dionice.
Sredstva indeksa s polugama
Neki ETF-ovi vraćaju višekratnike učinkovitosti indeksa S&P 500. Ovi fondovi su indeksni fondovi jer prate sam indeks. No umjesto da to točno zrcali, oni se otprilike udvostruče ili čak utrostruče postotak indeksa. Na primjer, ProShares Ultra S&P 500 ETF s oznakom "SSO" raste 2 posto na dan kada se sam indeks povećava za 1 posto. Za razliku od ETF-a ili uzajamnih fondova, fondovi indeksa s polugom nisu osmišljeni kao dugoročna ulaganja i najpopularniji su kod trgovaca danima.