Sadržaj:
Mogućnosti dioničara zaposlenika (ESO) jedan su oblik kompenzacijskih korporacija koje daju rukovoditelji i viši zaposlenici. Za razliku od plaće ili bonusa, vrijednost opcije na dionice ovisi o cijeni dionica tvrtke. Ideja je da dionička opcija tako služi kao poticaj zaposlenicima da naporno rade kako bi osigurali da tvrtka dobro posluje. Mogućnosti dioničara zaposlenika mogu biti vrijedne nekoliko desetaka ili stotina tisuća dolara - čak i milijune.
identifikacija
Djelatnik dionica opcija funkcija mnogo kao što je poziv opcija ugovora trguje na opcije razmjene. ESO daje imatelju pravo na kupnju dionica dionica društva po utvrđenoj cijeni koja se naziva "cijena štrajka". Obično, tvrtka zahtijeva od zaposlenika da pričeka minimalno vrijeme zadržavanja prije nego što može iskoristiti opciju nakon izdavanja. Od tada pa do datuma isteka, zaposlenik može koristiti opciju u bilo kojem trenutku. Ako dionice tvrtke cijene, zaposlenik može iskoristiti opciju za kupnju dionica po nižoj cijeni i zatim je prodati po tržišnoj cijeni, zadržavajući razliku.
vrste
Postoje dvije osnovne vrste dioničkih opcija zaposlenika. Statutarne opcije (koje se nazivaju i "kvalificirane" ili "opcije poticaja") omogućuju imatelju da dobije porezne stope na kapitalne dobitke na dobit ostvarenu korištenjem opcije, pod uvjetom da se poštuju određena pravila. Nekvalificirane ili neobavezujuće opcije ne mogu dobiti ovu poreznu olakšicu, ali dopuštaju veću fleksibilnost nositelju opcije u drugim aspektima.
Statutarne opcije
Prema propisima SAD-a o vrijednosnim papirima i burzama, statutarna opcija dionica može se izdati samo uz cijenu izvršenja po tržišnoj cijeni ili iznad tržišne cijene dionice u trenutku izdavanja. Primatelj mora biti zaposlen u poduzeću najmanje 1 godinu i ne može koristiti opciju najmanje godinu dana nakon izdavanja. Da bi se dobit iz opcije kvalificiranja za porez na kapitalnu dobit povećala, zaposlenik mora držati dionice nakon što ih kupi najmanje još jednu godinu nakon korištenja opcije. Pod uvjetom da se poštuju ta pravila, sav profit (definiran kao razlika između cijene izvršenja i prodajne cijene) oporezuje se po stopi kapitalnih dobitaka, a ne kao redovan prihod.
Ne-zakonske mogućnosti
Redovne (neobavezne) dioničke opcije zaposlenika ne mogu se kvalificirati za kapitalne dobitke, tako da nema posebnih ograničenja u postupku vježbanja. Općenito, oni se ostvaruju mnogo onako kako se trguje opcijama nakon završetka razdoblja čekanja u bilo kojem društvu. Najlakši način da se to učini je kroz takozvano "bezgotovinsko vježbanje", čime se izbjegava nužnost pronalaženja sredstava potrebnih za plaćanje cijene štrajka. Da bi izvršio bezgotovinsku opciju, nositelj preuzima opcije svom brokeru. Broker će unaprijed isplatiti sredstva za kupnju dionica (uz malu naknadu) i prodati dionice po tržišnoj cijeni. Nositelj opcije na taj način prikuplja dobit opcije, a da ne mora platiti cijenu štrajka u gotovini.
Učitaj Opcije
Neke ne-kvalificirane dioničke opcije imaju odredbu "ponovno učitavanje" u ugovoru. Pretpostavimo da imate opciju dionica za dionice s cijenom od 20 USD, a tržišna cijena je sada 30 USD po dionici, ali opcija ne istječe još godinu dana. Možete upotrijebiti opciju i izbjeći šansu da će se dionica smanjiti, ili možete držati opciju u nadi da će dionice dalje cijeniti. S ponovnim učitavanjem, možete obaviti oboje. Kada se izvrši mogućnost ponovnog učitavanja, tvrtka izdaje novu opciju s istim datumom isteka, ali s trenutnom tržišnom cijenom kao novom cijenom. Do sada možete ostvariti dobitke i još uvijek prikupljati dobit od bilo kojeg budućeg povećanja vrijednosti dionica tako što ćete kasnije ponovno iskoristiti opciju učitavanja.