Definicija rizika portfelja

Rizik portfelja je mogućnost da investicijski portfelj možda neće ostvariti svoje ciljeve. Postoje brojni čimbenici koji pridonose riziku portfelja, i dok ih možete smanjiti, nikada ih nećete moći u potpunosti eliminirati.

Krupni plan čovjeka koji koristi kalkulator dok gleda financijske dokumente. Kredit: Nonwarit / iStock / Getty Images

Sistemski rizik

Sistemski rizik, čimbenik rizika koji nikada ne možete eliminirati, doprinosi riziku portfelja. Sistemski rizik uključuje rizik povezan s kamatnim stopama, recesijom, ratom i političkom nestabilnošću, a sve to može imati značajne posljedice za tvrtke i njihove cijene dionica. Ti su čimbenici rizika po svojoj prirodi pomalo nepredvidivi. Iako možete odrediti dugoročni trend kamatnih stopa, ne možete predvidjeti iznos koji će se povećati ili smanjiti. U većini slučajeva, burza će cijene u predviđenim promjenama, mnogo prije nego što je pojedinačni investitor uopće razmotri.

Nesustavni rizik

Također poznat kao specifični rizik, odnosi se na rizik povezan s posjedovanjem dionica određene tvrtke u vašem portfelju. Taj rizik možete kontrolirati ili barem smanjiti. Kako povećavate broj različitih tvrtki unutar svog portfelja, u suštini se širi rizik preko svog portfelja, čime se smanjuje ukupni učinak zaliha koje djeluju loše.

diversifikacija

Diverzifikacija, ili ne stavljanje svih jaja u jednu košaru, primarna je metoda za smanjenje specifičnog rizika unutar vašeg portfelja. Ne samo da morate imati nekoliko različitih tvrtki, već morate imati i tvrtke iz različitih sektora. Ako uložite sav svoj novac u dionice banke, možete smanjiti utjecaj koji će jedna tvrtka imati na vaš novac, ali niste uklonili učinak koji bi sektor mogao imati na vaše investicije.

Više nego samo dionice

Daljnji način poboljšanja diverzifikacije portfelja je ulaganje u druge klase imovine. Uravnoteženi investicijski fondovi ulažu dio novca fonda kroz dionice, obveznice i kratkoročna novčana ulaganja kao što su trezorski zapisi. Dodavanjem ovih investicija, koje imaju veći stupanj sigurnosti i osiguravaju prihod, također smanjujete rizik portfelja.

Razumijevanje vaše tolerancije na rizik

Jasno razumijevanje vaše tolerancije na rizik značajan je čimbenik u postizanju Vaših ciljeva ulaganja. Lako je voziti val burze koji raste svaki dan bez kraja na vidiku, ali to je sasvim druga priča kada se dogodi sudar ili produljeno razdoblje dnevnih gubitaka. Razumijevanje vaše udobnosti tijekom ovih vremena pomaže u uklanjanju mogućnosti donošenja nepromišljene odluke u pogrešno vrijeme.