Sadržaj:
Kada je fond za likvidaciju, to znači da je fondovska tvrtka odlučila ili prodati imovinu fonda ili spojiti fondove u drugi fond, po mogućnosti u dobrotvorni fond unutar iste obitelji fondova. Ako se fond proda potpuno, fond raspodjeljuje sredstva dioničarima fonda. Ako je fond spojen s drugim fondom, fond dodjeljuje nove dionice svojim dioničarima na temelju relativnih podataka o neto vrijednosti imovine dvaju fondova. Takva likvidacija vjerojatno je uzrokovana lošim radom fondova i često dovodi do otkupa dioničara.
Loša izvedba
Fondovska bi tvrtka uložila sredstva za likvidaciju samo ako je fond imao značajan učinak već duže vrijeme. Loši učinak ne utječe samo na prinos dioničara fonda, već i na dosadašnje rezultate tvrtke fonda. Smanjuje prosječan prinos za cijelu obitelj fondova i vjerojatno uzrokuje negativan publicitet prema drugim fondovima unutar obitelji fonda. Kako biste uštedjeli jedan fond od narušavanja ugleda fonda, likvidacija fonda može biti pravi izbor.
Otkup investitora
Fond slabih učinaka može ponekad postati neupotrebljiv zbog povećanog otkupa dioničara. Fond koji ne uspije isporučiti očekivane prinose i dalje će gubiti investitore tijekom vremena. Kako sve više dioničara fonda povlači novac iz fonda, osnovica imovine fonda se smanjuje i smanjuje, što izravno utječe na iznos naknada fonda koje se naplaćuju kao postotak ukupne imovine od strane upravitelja fonda. Bez dovoljno naknada za upravljanje za pokrivanje troškova fonda, poslovanje fondovima ne bi bilo profitabilno, a likvidacija fonda postaje jedina opcija.
Fond Merger
Spajanjem fonda sprečava se prodaja cjelokupnog fonda na otvorenom tržištu i bolje se čuva vrijednost fonda za dioničare fonda. Ali možda će biti teško pronaći zaista kompatibilan fond za spajanje. Tvrtke fondova često stvaraju obitelj fondova od kojih svaka ima svoje investicijske ciljeve i strategije portfelja kako bi zadovoljila različite zahtjeve investitora. Spajanje fonda s drugim fondom koji ima drugačiji fokus ulaganja može negativno utjecati na dioničare fonda koji se likvidiraju. Na primjer, novi fond velikog pokrića možda neće odgovarati potrebama dioničara čiji je likvidirani fond izvorno bio orijentiran na male dionice.
Prodaja Fonda
Za likvidaciju fonda, fondova tvrtka može odlučiti da izravno proda imovinu fonda ako nema dobro uklopljenog fonda, a zatim može raspodijeliti prihode od prodaje dioničarima fonda. Ovisno o tome što se nalazi u portfeljima fonda i uvjetima trgovanja na tržištu u trenutku prodaje, fond može biti prisiljen prodati svoje udjele u gubitku. Vrijednosni papiri kojima se ne trguje može biti teško prodati, pogotovo kada fond odlaže svoje često velike udjele u jednom trenutku. Osim ako društvo fonda uredi prodaju imovine na uredan način, dioničari mogu imati gubitke ulaganja iz likvidacije fonda.