Sadržaj:
Semivarija je statistički izraz koji mjeri kako promatranja variraju unutar uzorka. Ona se bavi samo opažanjima koja su ispod prosječne vrijednosti uzorka. Da biste izračunali semivarijance, zbrojite kvadrate razlika između srednje vrijednosti uzorka i svake opservacije koja padne ispod srednje vrijednosti, a zatim podijelite rezultat brojem takvih opažanja.
Mjerenje rizika
Ulagači mogu koristiti poluvrijeme da bi izmjerili negativni rizik investicijskog portfelja. Na primjer, možete pratiti povrat prethodnog mjeseca za svako ulaganje u svoj portfelj, izračunati srednji povrat i ukloniti sve podatkovne točke iznad srednje vrijednosti. Zatim, primijenite polu-formacijsku formulu kako biste pronašli prosječan gubitak koji će portfelj vjerojatno trpjeti. Što je veći poluparazum, to je veći rizik pada portfelja. Ulagači osjetljivi na rizik mogu poduzeti korake kako bi smanjili rizik portfelja zamjenjujući ulaganja koja imaju najdulje prinose ispod prosjeka s onima koji su bliži ili iznad srednje vrijednosti.
Korištenje proračunske tablice
Možete koristiti proračunsku tablicu za izračun semivarije tako što ćete postaviti stupac sa svim promatranim povratima unutar portfelja, zbrojiti stupac i podijeliti ga s brojem opažanja kako bi dobili srednju vrijednost. Zatim uklonite sva opažanja iznad srednje vrijednosti, au drugom stupcu oduzmite svaku preostalu opservaciju iz srednje vrijednosti. U trećem stupcu kvadratirajte razlike, uzmite sumu i podijelite je s brojem promatranja ispod srednjih vrijednosti. Dok polu-polarizacija može ukazivati na relativnu rizičnost različitih portfelja, ona ni na koji način ne jamči opseg budućih gubitaka ulaganja.