Što je pokrivenost dugom?

Pokrivenost novčanim dugom, u najjednostavnijim uvjetima, je iznos duga koji se može pokriti iznosom gotovine koji je trenutno na raspolaganju. Omjer pokrića novčanog duga važan je alat prilikom razmatranja financijskog izvješća za tvrtke, budući da vam može reći koliko će vremena poduzeću trebati otplatiti svoje tekuće dugove.

Omjer pokrivenosti novčanim dugom Formula

Da bi se odredio omjer pokrivenosti novčanim dugom, ova jednostavna formula može se koristiti: "(novčani tijek iz poslovanja - dividende) / ukupni dug." Pobrinite se da koristite odgovarajući matematički postupak (dovršavanje vrijednosti unutar zagrada, zatim dijeljenje ukupnog duga).

Objašnjen je izlazni omjer duga

Let's koristiti jednostavan broj - ako je tvrtka imala dug gotovinu omjer od $ 10 i isplaćene dividende od $ 5 s dugom od $ 5 oni će imati omjer 1: 1. Točnije, (10-5) / 5 koji bi bio jednak 5/5, ili čak 1/1 omjer. Ta bi tvrtka mogla otplatiti svoj puni dug u jednoj godini. Međutim tvrtka s 10 dolara gotovine, 8 dolara u dividendama i 5 dolara duga će izgledati ovako: (10-8) / 5 ili 2/5 za omjer 2,5, što znači da će tvrtka isplatiti svoje tekuće dugove u 2,5 godine.

Određivanje visokog omjera pokrića novčanog duga

Pokrivenost novčanim dugom od 1: 1 značilo bi da bi tvrtka mogla pokriti 100 posto svog duga u razdoblju od jedne godine - što je vrlo prihvatljiva brojka. Prema Investopediji, omjer duga koji može pokriti najmanje 80 posto duga tvrtke smatrat će se prihvatljivim. Međutim, prihvatljiva razina gotovine i duga oslanja se na različite vanjske čimbenike i na rizik koji je investitor ili tvrtka spremna preuzeti.

Mjera likvidnosti

Pokrivenost novčanim dugom ne mjeri se u određenom vremenskom razdoblju, kao što je godišnje. Umjesto toga, formula se koristi za mjerenje promjenjivih obveza organizacije kad god se dostavljaju financijska izvješća. Formula uzima bilo koji neto novac iz poslovnih aktivnosti u bilo kojem trenutku i dijeli ih prema prosječnim tekućim obvezama, omogućujući investitorima da utvrde djeluje li tvrtka na razinama koje može izdržati u smislu tekućeg duga. Određivanjem omjera novčanog duga može se lakše odrediti točka likvidnosti za organizaciju.

Analiza omjera gotovinskog duga Upozorenja

Standardni pokazatelji pokrivenosti novčanim zaduženjem koriste vrlo liberalnu formulu za određivanje likvidnosti, međutim ostali čimbenici kao što su kratkoročno zaduživanje, dugoročno pozicioniranje duga, dionice koje su zaposlenici i imatelji preferencijalnih dionica tvrtke (dionice koje su zajamčene isplate prije) uobičajene opcije dionica), također treba uzeti u obzir troškove operativnog najma (zgrade i najam opreme).