Sadržaj:
- Rizik i izloženost
- Procjena vjerojatnosti rizika
- Formula za izlaganje riziku
- Procjena izloženosti riziku
Rizik je životna činjenica za investitore. Čak i federalno osigurani depozitni depoziti imaju rizik kamatne stope, što znači da bi porast stope mogao ostaviti zaostala zarada ispod tržišne vrijednosti dok CD ne sazri. Izračunavanje izloženosti riziku jedan je od alata koje investitori koriste za procjenu i upravljanje rizikom. To je važno jer investitori koji razumiju rizike s kojima se suočavaju mogu napraviti bolje investicijske izbore.
Rizik i izloženost
Rizik je šansa da će se eventualni negativni događaj zaista dogoditi. U ulaganju to znači da će nepovoljni događaji uzrokovati gubitak novca. Na primjer, ako kupite obveznicu, postoji određena vjerojatnost da će izdavatelj obveznica zadati zadanu obvezu, ostavljajući vas bez sreće i bez novca. Izračun izloženosti riziku pokazuje koliko ćete vjerojatno izgubiti zbog nuspojava.
Procjena vjerojatnosti rizika
Prije nego što možete izračunati izloženost riziku, potrebna je razumna procjena vjerojatnosti da će se dogoditi događaj rizika. Pretpostavimo da razmišljate o ulaganju u korporativnu obveznicu. Učiniti neke istraživanja kako bi pronašli zadani rizik od obveznica. Na primjer, tijekom ranih 2000-ih, korporativne obveznice koje je Moody's ocijenilo kao investicijski razred imale su povijesnu stopu neplaćanja od 2,09 posto. Korporativne obveznice neinvesticijskog razreda nisu se držale na nevjerojatnih 31,37 posto. Možete pronaći usporedive podatke za druge događaje, kao što je vjerojatnost da će startup uspjeti ili će komercijalne nekretnine pasti u vrijednosti, korištenjem financijskih publikacija ili vladinih izvora, ili traženjem pomoći od vašeg brokera.
Formula za izlaganje riziku
Formula za izračun izloženosti riziku je ukupni gubitak ako se rizik pojavi pomnožen s vjerojatnošću da će se rizik stvarno dogoditi. Pretpostavimo da planirate kupiti 10.000 dolara vrijednih investicijskih korporativnih obveznica. Ako izdavatelj zadane, gubitak može iznositi ukupno 10.000 USD. Ako je rizik od zadanog iznosa 2,09 posto, množenjem 10,000 dolara za.0209 daje se izloženost riziku od 209 USD.
Procjena izloženosti riziku
Korištenje izloženosti riziku kao investicijskog vodiča zahtijeva određeno razumno tumačenje. Na primjer, ulaganje s visokim rizikom i niskim potencijalnim gubitkom može donijeti istu izloženost kao ulaganje s niskim rizikom uz mogućnost velikog gubitka. Drugo pitanje koje treba razmotriti je očekivani povrat ulaganja. Morat ćete donijeti prosudbu o tome je li izloženost riziku prihvatljiva s obzirom na potencijalnu dobit.