Sadržaj:
Postoje četiri glavne vrste financijskog rizika: kreditni, kamatni, tržišni i rizik likvidnosti. Ti rizici utječu na sve aspekte financija, uključujući ulaganje dionica i obveznica, korporativne financije, potrošačke financije i međunarodnu trgovinu. Rizici koje oni predstavljaju općenito se mijenjaju s gospodarstvom. Tijekom recesije, kreditni rizici i tržišni rizici su visoki. Kako Federalne rezerve manipuliraju kamatnim stopama kako bi usporile pregrijavanje gospodarstva ili se oporavile od recesije, prisutan je rizik kamatne stope. Rizik likvidnosti odnosi se na tržišne percepcije budućeg rizika i sposobnost da se brzo investira ako je potrebno.
Kreditni rizik
Mogućnost da će ulaganje izgubiti vrijednost zbog pada financijske snage u temeljnom društvu naziva se kreditni rizik. Rizik od neispunjavanja obveza je jedna komponenta, koja se odnosi na mogućnost da financijski oslabljena tvrtka ne izvrši plaćanje kamata i glavnice vlasnicima obveznica i eventualni kolaps poduzeća, što čini dionicu bezvrijednom. Visoki kreditni rizik, bilo da se radi o ulaganjima u vrijednosne papire ili potrošačkim i korporativnim zajmovima, dovodi do visokih kamatnih stopa kako bi se nadoknadio potencijal zakašnjelih plaćanja ili ukupnog kašnjenja.
Kamatni rizik
Ekonomski uvjeti uzrokuju rizik kamatne stope. Kada Federalna rezerva odluči da je gospodarstvo pregrijalo do točke da je inflacija rizična, ona će uspostaviti restriktivnu monetarnu politiku. To se sastoji od uklanjanja novca iz sustava i podizanja kamatnih stopa. Veće kamatne stope uzrokuju pad tržišne cijene obveznica. Kad je gospodarstvo u recesiji, Fed će uspostaviti ekspanzivnu monetarnu politiku, dodajući novac sustavu i snižavajući kamatne stope. Ovaj oblik kamatnog rizika prvenstveno utječe na banke jer dobivaju novac koji dobivaju putem potvrda o depozitu i štednih računa. Ako napišu jednogodišnje CD-ove po stopi od 8 posto, a kamatne stope brzo padnu, možda će taj novac pozajmiti na 6 posto i izgubiti novac dok CD ne sazri i ne mogu zamijeniti te depozite na 4 posto ili manje s novim CD-ovima. Rizik inflacije je funkcija monetarne politike FED-a i može se također smatrati dijelom kamatnog rizika.
Tržišni rizik
Katastrofalni događaj koji uzrokuje reakciju tržišta, bilo gore ili dolje, jedan je od primjera tržišnog rizika. Promjene u politici FED-a, promjene u gospodarstvu, što je vidljivo u mjesečnoj publikaciji raznih statističkih pokazatelja ekonomskih pokazatelja, iznenađujuća izvješća o prihodima velikih tvrtki koja ukazuju na slabost ključnih industrija i normalne tržišne konsolidacije su svi tržišni rizici. One utječu na cijenu ulaganja i, ovisno o tome imate li dionice ili obveznice, jesu li kratkoročne (prodane bez posjedovanja u očekivanju pada tržišne cijene) ili dugačke (vlastite u očekivanju rasta tržišne cijene) Vaše investicije, možete očekivati da ćete doživjeti tržišni rizik.
Rizik likvidnosti
Neka ulaganja, kao što su privatne kupnje dionica kojima se ne trguje, nisu likvidna - ne mogu se lako prodati. Druge investicije, kao što su vrlo male dionice dionica koje se javno trguju, nije lako prodati, jer dionica ne trguje svakodnevno, jer mnogi ljudi nisu zainteresirani za kupnju. Drugi slučajevi nelikvidnosti događaju se kada se priča da će tvrtka biti na rubu bankrota, doživjeti drastičan događaj ili je trgovanje zaustavljeno zbog neravnoteže između količine dionica za prodaju i obujma narudžbi. Rizik likvidnosti utječe na vašu sposobnost brzog prodaje vrijednosnih papira i može utjecati na cijenu koju primate.