Kako analizirati strukturu kapitala

Close-up poslovnih profesionalaca gleda podatke na tabletu

Korak

Bilanca stanja je snimka onoga što tvrtka posjeduje i duguje u određenom trenutku. Imovina društva usklađuje se s njezinim obvezama, a razlika se naziva vlasnički ili dionički kapital. To može biti izraženo u dolarskim vrijednostima ili izraženo kao postotak ukupne aktive, nazvan bilanca zajedničke veličine. To omogućuje usporedbu tvrtki različitih veličina ili da vidi kako se poduzeće slaže s prosjecima industrije.

Perspektiva bilance

Izračun obrtnog kapitala

Korak

Tvrtka s bogatstvom imovine i dalje plaća svoje račune iz mjeseca u mjesec. Izračunavanje obrtnog kapitala pokazuje koliko dobro poduzeće to može učiniti. Izraženi u dolarima, oduzmite tekuće obveze, kao što su plaćanja zajmova, plaće i najam, od tekućih sredstava, kao što su gotovinski računi, zalihe i potraživanja. Višak je iznos obrtnog kapitala koji tvrtka ima za ulaganje u druge dijelove poslovanja, kao što je oglašavanje ili istraživanje. Kada su obrtna sredstva i obveze jednaki, nema obrtnog kapitala, a negativan rezultat može ukazivati ​​na ozbiljne probleme s novčanim tokovima.

Trenutni omjer

Korak

Tekući omjer je izraz obrtnog kapitala u obliku koji se uspoređuje s industrijskim prosjecima ili drugim tvrtkama različite veličine. Tekući koeficijent tekuće imovine dijeli na kratkoročne obveze. Na primjer, tvrtka A, s 98.000 USD kratkotrajne imovine i 70.000 USD u tekućim obvezama, ima obrtni kapital od 28.000 USD i trenutni omjer 1.4. Tvrtka B, s 200.000 USD i 160.000 USD u tekućoj imovini i obvezama, na 40.000 USD ima više obrtnog kapitala, ali je omjer 1.25, što znači da tvrtka B ima manji obrtni kapital koji je dostupan kao dio njegove imovine.

Brzi omjer

Korak

Brzi omjer je mjera kako financijska tvrtka može poslovati u krizi. Imovina za ovaj omjer isključuje zalihe, zalihe i unaprijed plaćene troškove, fokusirajući se samo na imovinu koja se može brzo pretvoriti u gotovinu, kao što su bankovni računi i potraživanja. Ako Tvrtka A u prethodnom primjeru ima samo 64.000 USD u kratkotrajnoj imovini koja se lako može pretvoriti u gotovinu, njen omjer je 0,91: 1. To se određuje dijeljenjem konvertibilne imovine s kratkoročnim obvezama i izražavanjem u omjeru.

Omjeri gotovine i duga

Korak

Za investitora, dug može predstavljati rizik, iako neki dug može financirati rast poslovanja izvan onoga što bi novčana potpora tvrtke mogla podržati. Novac-dug dijeli tekuću imovinu s ukupnim kratkoročnim i dugoročnim dugovima. Vrijednost tog omjera varira ovisno o razini investitora i udobnosti. Dužnički kapital dijeli dugoročni dug prema vlasničkom kapitalu. Uz ovaj omjer, trenutni broj možda neće biti toliko značajan kao promjene tog broja tijekom vremena. Budući da je bilanca trenutak u vremenu, sva analiza strukture kapitala ima koristi od uspoređivanja bilance poduzeća u razdoblju od nekoliko godina, bilježeći trendove i promjene.