Sadržaj:
Investicijski fondovi koriste ulagače dopuštajući im da sudjeluju u dobiti i prihodima od profesionalno upravljanog portfelja visoke vrijednosti. Troškovi koji se odnose na upravljanje uzajamnim fondom zadovoljavaju se naknadama povučenim s računa vlasnika na godišnjoj osnovi i prilikom kupnje ili prodaje. Jedinice uzajamnog fonda koje su označene kao dionice A i dionice B različito raspoređuju način na koji se te naknade naplaćuju.
Investicijski fondovi
Investicijski fondovi su veliki investicijski portfelji u vlasništvu nekoliko stranaka. Portfelje uzajamnih fondova okuplja i njima upravlja društvo uzajamnog fonda iz doprinosa nekoliko zainteresiranih investitora. Ti investitori posjeduju po jedan broj ukupnih jedinica investicijskih fondova proporcionalno iznosu njihovog doprinosa. Uzajamni fondovi temelje se na ideji da su prednosti portfeljnog ulaganja najbolje izvedene iz portfelja visoke vrijednosti u vrijednosti od nekoliko milijuna dolara.
Jedinice
Portfelj uzajamnih fondova podijeljen je na brojne vlasnike u jedinice. Svaka jedinica predstavlja vlasnički udio u portfelju i daje pravo imatelju na dobitke i gubitke u vrijednosti sredstava, kao i na raspodjelu dividendi i prihoda od kamata. Za razliku od dionica, dionicama uzajamnog fonda ne može se trgovati na burzi i često se mora držati na određeno vrijeme prije nego što investitor ima mogućnost prodaje.
A-dionice
Dionice uzajamnog fonda prvenstveno karakteriziraju naknade koje se naplaćuju u trenutku kada investitori kupuju udjele. Nazivaju se front-end naknade za teret, te se naknade oduzimaju od ukupnog troška jedinica. Kao rezultat toga, u portfelj uzajamnih fondova zapravo se ulaže samo razlika između prodajne cijene i naknada. Povoljno, naknade za učitavanje s prednje strane nadoknađuju godišnje naknade naplaćene u vezi s imovinom koja se kupuje i prodaje kao dio upravljanja portfeljem. Te se naknade teže naplaćuju na dionice C-a
C-dionice
Dionice uzajamnog fonda ne naplaćuju naknade u trenutku kupnje, što znači da društvo uzajamnog fonda ulaže cjelokupni trošak plaćen u portfelj uzajamnog fonda. Besplatna kupnja tih jedinica nadoknađena je većim godišnjim naknadama vezanim uz prodaju imovine i kupnju izvršenu kao dio upravljanja portfeljem. Ove naknade naplaćuju se kao jedan posto od ukupne vrijednosti udjela koje ulagač drži. Taj postotak ostaje nepromijenjen sve dok se dionice drže.