Sadržaj:
Amortizacija obveznice i indirektna metoda novčanog tijeka uključuju i nenovčane troškove kamata. Prilikom rješavanja novčanog toka koristeći indirektnu metodu, računovođe moraju prilagoditi sve nenovčane izdatke od neto prihoda, računovodstvene dobiti koja sadrži i novčane i nenovčane elemente rashoda. Tako kod amortizacije obveznica, računovođe dodatno diskontiraju, ili prilagođavaju, indirektnu metodu novčanog toka na povezane kamate. Ovisno o vrsti amortizacije obveznica, prilagodba neto dobiti može biti dodatak ili oduzimanje.
Amortizacija obveznica
Amortizacija obveznica je proces raspodjele iznosa popusta na obveznice ili premijske obveznice na svaki od razdoblja plaćanja obveznica tijekom razdoblja obveznice. Obveznice mogu emitirati s diskontom ili premijom na svoju nominalnu vrijednost kada je tržišna kamatna stopa viša ili niža od kuponske stope obveznice. Dok je kuponska kamata iznos plaćanja kamate u gotovini za svaki period plaćanja kamata, iznos amortizacije popusta na obveznice ili amortizacije premije obveznica u svakom razdoblju dodaje se ili oduzima od plaćanja kupona razdoblja kako bi se dobio efektivni kamatni trošak koji se koristi u neto izračun prihoda.
Neizravna metoda novčanog toka
Indirektna metoda izračunava novčani tijek iz poslovnih aktivnosti na temelju neto prihoda. Neto dobit nije novčani tijek, a računovođe je moraju prilagoditi uključivanjem svih novčanih priljeva i odljeva novca koji se ne računaju kao prihodi i rashodi te isključivanjem svih nenovčanih prihoda i nenovčanih troškova. Na primjer, kada je računovođa prethodno koristio nenovčani trošak za izračun neto dobiti, računovođa dodaje natrag iznos nenovčanih rashoda za rješavanje novčanog toka. Osim toga, kada računovođa ne smatra novčani odljev kao trošak i ne koristi ga u izračunu neto prihoda, računovođa mora oduzeti iznos odljeva novca koji nije trošak od neto prihoda kako bi riješio novčani tok.
Bond Popust
Amortizacija popusta na obveznice uvijek rezultira stvarnim ili efektivnim troškom kamata koji je veći od plaćanja kamate za kupon obveznica za svako razdoblje. Kada se obveznica prodaje s popustom, stvarna ili tržišna, kamatna stopa je viša od kuponske ili nominalne stope. Stoga računovođe dodaju iznos amortizacije diskonta obveznica za svako razdoblje na plaćanje kupona u gotovini kako bi dobili stvarni trošak kamata za izračun neto dobiti. Kako bi se riješio problem novčanog toka, računovođe dodaju nenovčani dio troška kamata u amortizaciju popusta na obveznice na neto dobit.
Bond Premium
Amortizacija obvezničke premije uvijek dovodi do stvarnog ili efektivnog troška kamate na obveznicu da bude niža od plaćanja kamate za kupon obveznica za svako razdoblje. Kada se obveznica prodaje po premiji, stvarnoj ili tržišnoj kamatnoj stopi, ona je niža od kuponske ili nominalne stope. Stoga računovođe oduzimaju iznos amortizacije premije obveznica za svako razdoblje od plaćanja kupona u gotovini kako bi dobili stvarni trošak kamata za izračun neto dobiti. Kako bi se riješio problem novčanog toka, računovođe oduzimaju od neto dobiti kao novčani odljev dio kuponske isplate u novcu koja se ne računa kao trošak kamata u amortizaciji obveznice premije.