Sadržaj:
Brokeri i skrbnici, zajedno s klirinškim kućama, glavni su posrednici u trgovinskom ciklusu. Dok posrednici iniciraju obrt i klirinške kuće kako bi ih podmirile, skrbnici osiguravaju pristup i kontrolu nad sredstvima klijenata koja se koriste u trgovanju. Brokerske usluge mogu se integrirati s skrbništvom i trgovinom, ali takva trgovinska integracija može predstavljati sukob interesa.
Glavni broker
Mali i srednji brokeri često pružaju usluge samo malim, individualnim ulagačima i nekim ograničenim institucionalnim klijentima, dok se oslanjaju na druge pružatelje usluga trgovine za čuvanje imovine i odobrenje za trgovinu. Glavni brokeri služe velikim institucionalnim klijentima, kao što su hedge fondovi i bogati ulagači. Glavni broker često ima mogućnost ponuditi druge trgovinske usluge, kao što su skrbništvo i carinjenje, na način koji klijentima omogućuje da upravljaju svojim trgovačkim računima.
staratelj
Tradicionalno, skrbnik je treća strana koju brokerske kuće koriste kako bi osigurale sredstva za trgovanje svojim klijentima kako bi se uklonili svi problemi koje klijenti mogu imati u vezi sa sigurnošću svog novca. Posrednik ima fizičko posjedovanje imovine koja se trguje: potvrde o vrijednosnim papirima - papirne i elektroničke - i gotovinu. Bez odobrenja skrbnika, broker ne može dobiti pristup sredstvima kupaca. To pomaže u sprječavanju pogrešnog rukovanja korisničkim novcem od strane brokera.
Trgovinska integracija
Trgovinska integracija odnosi se na rukovanje različitim aspektima trgovinskih usluga od strane jednog brokera, najvjerojatnije glavnog brokera. Različiti brokerski klijenti često imaju različite zahtjeve o tome kako bi njihovi posrednici trebali pružati razne trgovačke usluge. Institucionalni klijenti različitih investicijskih fondova mogu preferirati pravodobnije informacije o svojim obrtima, za razliku od sigurnosti koju klijenti preferiraju. Kombinirajući posredničke usluge i skrbničke usluge - i usluge kliringa ako je potrebno - glavni broker može učiniti trgovanje učinkovitijim za klijente.
Sukob interesa
Bez provjera i provjera koje provodi skrbnik treće strane, glavni broker koji nudi usluge posredovanja i skrbništva nad imovinom može imati sukob interesa između pružanja usluga svojim klijentima i ostvarivanja vlastitog interesa. Primarna briga koju bi trebali imati klijenti glavnih brokera je kako se njihov novac još uvijek čuva. Kako bi osigurao klijentima da njihov broker neće zloupotrijebiti njihovu imovinu za vlastiti račun, glavni broker može ponuditi skrbničke usluge putem zasebne pravne osobe podružnice svog brokerskog društva, pružajući brze trgovinske usluge i smanjujući sukobe interesa.