Prednosti i nedostaci kreditnog rizika

Kreditni rizik je rizik da zajmoprimac neće moći ili neće htjeti vratiti zajmodavca prema dogovoru. Prilikom davanja zajmova, zajmodavci svih vrsta pokušavaju analizirati prednosti ili nedostatke kreditiranja pojedinih zajmoprimaca pokušavajući odrediti njihov kreditni rizik i ukupnu kreditnu sposobnost. Područje kreditne analize je ogromno, a tvrtke i dalje troše velike količine novca kako bi pokušale odrediti gdje uložiti svoj novac bez preuzimanja nepotrebnog kreditnog rizika.

Definiran kreditni rizik

Kreditni rizik je rizik gubitka investitora koji proizlazi iz zajmoprimca koji ne izvršava uplate kao što je obećano. To može biti potrošač koji ne izvrši uplatu na kredit, kreditnu karticu ili hipoteku; tvrtku koja ne plaća plaću zaposlenika ili ne plaća račun u roku; ili čak vlada koja ne izvrši plaćanje po obveznici. Analiza kreditnog rizika važan je dio mnogih odluka o ulaganju, a složeni programi i značajni resursi često se koriste za određivanje može li investitor vratiti svoju obvezu ili će "podmiriti" obvezu. Kao takav, kreditni rizik se ponekad naziva "rizikom neispunjavanja obveza".

Vrste kreditnog rizika

Postoje mnoge vrste kreditnog rizika, koji se ponekad spominju u specifičnoj terminologiji. Svako povećanje troškova povezanih s dužnikom koji ne izvršava ugovorena plaćanja može se labavo klasificirati kao kreditni rizik. Na primjer, čak i ako klijent na kreditnoj kartici ne završi s plaćanjem računa, ako zajmodavac mora pozvati na naplatu ili pribjeći agenciji za naplatu, to povećanje troškova predstavlja verziju kreditnog rizika. Konkretnije, "rizik neispunjavanja obveza" je rizik da strana ne plaća i ne može platiti kako je dogovoreno (osim jednostavnog povećanja troškova naplate) i ponekad se naziva "rizikom suprotne stranke". Kada je dužnik vlada, kreditni rizik se često naziva "rizikom države".

Kreditna analiza: Prednosti i nedostaci

Tvrtke, vlade i sve vrste vjerovnika sudjeluju u kreditnoj analizi kako bi odredili u kojoj se mjeri suočavaju s kreditnim rizikom povezanim s njihovim ulaganjima. Prilikom odmjeravanja prednosti i nedostataka određenog tipa ulaganja, tvrtke koriste vlastite računalne programe za savjetovanje o smanjenju i izbjegavanju rizika (ili njegovom prijenosu negdje drugdje) ili korištenju pomoći treće strane, kao što su procjene kreditnih bonitetnih procjena tvrtki iz tvrtki kao što su Standard & Poor's, Moody's, Fitch Ratings i drugi. Nakon što zajmodavci koriste vlastite modele i savjete drugih da rangiraju klijente prema riziku, primjenjuju to znanje kako bi smanjili kreditni rizik.

Metode za smanjenje kreditnog rizika

Zajmodavci koriste različite načine za smanjenje i kontrolu kreditnog rizika. Jedan od načina na koji kreditori smanjuju kreditni rizik jest upotreba "cijene temeljene na riziku", u kojoj zajmoprimci s višim percipiranim kreditnim rizikom naplaćuju više kamatne stope. Drugi način je sa "obvezama", pri čemu zajmodavci primjenjuju odredbe na zajam, kao što su zajmoprimci periodično izvješćivati ​​o svom financijskom stanju ili tako da zajmoprimci moraju vratiti zajam u cijelosti nakon određenih događaja (kao što su promjene dužničkog duga udjela u kapitalu ili drugih pokazatelja zaduženosti). Druga metoda je diverzifikacija, koja može smanjiti kreditni rizik za zajmodavce, kao i da je vjerojatnije da će raznovrsna skupina dužnika istovremeno biti neplaćena, ostavljajući vjerovnika bez nade u oporavak. Osim toga, mnoge tvrtke koriste osiguranje kredita ili kreditne izvedenice, kao što su "swapovi kreditnog rizika", u pokušaju da prenesu rizik na druge tvrtke.