Kako preokrenuti hipoteka rad?

Ako ste preko 62, uzimajući iz jednog obrnutog hipoteka omogućuje vam da izvući novac iz svog doma, slično kao home kapital zajam. Ali, za razliku od home kapital zajam, ne morate platiti novac natrag mjesečno. Plaćanje je rezervirano do neke točke u budućnosti. Ako ovo zvuči predobro da bi bilo istinito, razmislite o savjetovanju s odvjetnikom prije nego se prijavite na isprekidanu liniju.

Mladi par se sastaje s hipotekom brokercredit: Jupiterimages / Creatas / Getty Images

Osnovni obrnuti hipotekarni zahtjevi

Ako ste u braku, samo jedan od vas mora imati 62 godine ili više. Morate živjeti u kući - obrnutog hipoteka nisu za ulaganja u nekretnine. Ako vi ili vaš supružnik trebate produženu skrb u objektu, iznimka od 12 mjeseci omogućuje dužniku da živi u objektu bez kršenja hipotekarnih uvjeta. Ne morate imati svoj dom slobodan i jasan, međutim, vaša hipotekarna zaduženost mora biti minimalna kada se kvalificira za obrnutu hipoteku. Ne može biti drugih prava na imovinu. Mnogi obrnuti hipoteka zahtijevaju da se tečaj za financijsko savjetovanje prije nego što zatvorite. Savjetnici objašnjavaju detalje hipoteke, tako da ste svjesni kako hipoteka funkcionira i vaše odgovornosti kao dužnik.

Kako vjerovnik stvara novac

Vaš obrnuti hipoteka ravnoteža raste tijekom godina. Umjesto da se smanjuje kao što bi to bio slučaj s redovnom hipotekom, ona se povećava zbog povećanja kamata na zajam. Ako prodati svoj dom, zajam je zbog odmah. Ako umrete, vaš dom mora biti prodan ili vaši nasljednici mogu zadržati dom, ali moraju otplatiti hipoteku. Preživjeli supružnik može nastaviti živjeti u kući sve dok ispunjava sve ostale uvjete hipoteke. Ako umre i vaš hipoteka ravnoteža je više nego vaš dom je vrijedan, vjerovniku je obično ograničena na primanje samo imovine je stvarna vrijednost. Vaš zajmodavac neće preuzeti poreze na imovinu, osiguranje ili troškove održavanja za vas - morat ćete ih zadržati sami.

Opcije za primanje sredstava

Iznos koji možete posuditi ovisi o tome koliko ste dionica u vašem domu, ali obično ne možete sve to podnijeti u gotovini. Neki moraju ostati pokriti troškove zatvaranja i kamate, koje će vaša hipoteka prikupljati naprijed. Novac možete uzeti u paušalnom iznosu, kao kreditnu liniju, kao redovite mjesečne isplate, ili kao kombinaciju ovih opcija, iako to može varirati od vjerovnika.

Nedostaci u obrnutom hipoteka

Obrnuti hipoteka može predstaviti druge brige ako vam je potrebna dugoročna skrb. Vlada ne smatra da je kapital u vašem domu imovina kada se prijavljujete za Medicaid jer je u vašem domu i nije gotovina. Izuzimanje obrnutog hipotekarnog kredita, međutim, moglo bi vam onemogućiti kvalifikaciju.Zatvaranje troškovi su obično veći za obrnuti hipoteka nego za redovne hipoteka i da će pojesti neke od vaših kapital. Ako se prijavite preokrenuti hipoteka dokumenata, a zatim se hladne noge, obično imate tri radna dana da se vratite iz posla.