Sadržaj:
Bilanca je financijski izvještaj koji detaljno opisuje financijske pozicije tvrtke na određeni datum, obično na kraju fiskalnog kvartala ili godine. Bilanca je oblikovana tako da predstavlja osnovicu imovine društva u odnosu na njezine obveze i dionički kapital. Ukupna imovina minus ukupne obveze jednaka je neto imovini društva ili dioničkom kapitalu. Bilance mogu biti neklasificirane ili klasificirane.Neklasificirane bilance su grubo pripremljene i obično se koriste samo za interno izvještavanje; klasificirana verzija razvrstava imovinu i obveze kao kratkoročne ili dugoročne te ih navodi u rastućem redoslijedu likvidnosti.
Analiza uobičajene veličine
Jedan važan korak u analizi je uobičajena veličina bilance, koja uključuje predstavljanje svake stavke imovine kao postotka ukupne imovine i svake obveze i stavke udjela u kapitalu kao postotak ukupnih obveza i dioničkog kapitala. To omogućuje jednostavnu usporedbu na vrlo detaljnoj razini. Na primjer, možda želite analizirati gotovinu kao postotak ukupne imovine ako je predmetna tvrtka solventnost zabrinutost. Isto tako, možda ćete htjeti promatrati trendove u potraživanjima kao postotak ukupnih obveza i kapitala, ako je zbirka važna stavka.
Analiza mjerila
Analiza referentne vrijednosti ključna je za analizu bilance. To zahtijeva dobivanje podataka iz bilančne bilance - u obliku omjera i zajedničkog - od usporedive grupe. Važno je da je vršnjačka skupina vrlo usporediva u smislu linije poslovanja, veličine i drugih kvantitativnih i kvalitativnih čimbenika, tako da je usporedba smislena. Udruga za upravljanje rizicima objavila je svoju „Godišnju studiju studija“, koja pruža veliku količinu detaljnih financijskih podataka, raščlanjenih po djelatnostima. To je korisno za ovu vrstu analize.
Analiza omjera
Analiza omjera također je kritična komponenta u analizi bilance i veza s referentnom analizom. Analiza omjera zahtijeva korištenje bilančnih stavki za izračun različitih financijskih pokazatelja, što se može usporediti s financijskim pokazateljima dobivenim iz referentne grupe usporedivih čimbenika. Na primjer, omjer likvidnosti kao tekući omjer - jednak tekućim sredstvima podijeljen s tekućim obvezama - može se usporediti s medijanom usporedivih skupina. Radni kapital je još jedna važna mjera. Izračunavanjem omjera pomoću povijesnih rezultata, možete uočiti bilo koji trend naviše ili naniže u podacima. Ako ne postoji trend, nepravilna izvedba može značiti određenu razinu operativnog rizika povezanog s tvrtkom.
Kapital dioničara
Dionički kapital je ključni pokazatelj zdravlja poduzeća i bogatstva dioničara. Promatrajte jesu li trendovi dioničarskih dionica naviše ili naniže ili su pogrešni. Također možete izračunati povrat na kapital iz dijela bilance dioničarskog kapitala. Prinos na kapital jednak je neto dobiti podijeljenoj s dioničkim kapitalom. Neto dobit predstavlja stavku u računu dobiti i gubitka, ali za svaku fiskalnu godinu, promjena zadržane dobiti plus isplaćene dividende jednaka je neto dobiti. I zadržana dobit i isplaćene dividende dostupne su u odjeljku dioničarske glavnice u bilanci.