Sadržaj:
- Rizik, volatilnost, diverzifikacija i troškovi
- Mlađi portfelj investitora: Obveznice
- Mlađi portfelj investitora: dionice
- Stariji portfelji investitora
Ne postoji jedini najbolji način za ulaganje 100.000 dolara - zbog vremenske vrijednosti novca, ono što radi za 25-godišnjaka nije prikladno za umirovljenika. Dok neki investitori imaju relativno visoku toleranciju na rizik, drugi trebaju sigurnija ulaganja s pouzdanim povratom. Iznos od 100.000 dolara mogao bi činiti cjelokupni kapital ulagača jedne osobe, a samo 10 posto drugog. Bez obzira na to, investicijska raznolikost je ključna, a odabir samo jednog vozila za ulaganje cijelih 100.000 dolara može loše završiti. Neka opća načela portfeljnih ulaganja imaju široku primjenjivost i mogu pomoći u donošenju odluka o ulaganjima.
Rizik, volatilnost, diverzifikacija i troškovi
Ulagači bi trebali nastojati zadržati rizik ulaganja na minimumu potrebnom za željeni povrat. Jedan od načina da se to učini je smanjenje volatilnosti portfelja. diversifikacijom ulaganja. Dok investitori u početku vrlo često ulažu u jednu ili dvije aktualne dionice, to je pogrešno. Portfelj bi trebao sadržavati mnogo različitih ulaganja, s minimalnom korelacijom među njima - ulaganjima koja vjerojatno neće rasti i padati zajedno. Naposljetku, vaše troškove upravljanja i druge investicijske troškove treba svesti na minimum. Budući da je prosječni prinos na tržištu dionica dugoročno oko 9 posto godišnje, portfelj s troškovima upravljanja od 3 ili 4 posto vjerojatno će značajno smanjiti portfelj s troškovima upravljanja od 1 posto ili više.
Mlađi portfelj investitora: Obveznice
Mlađi investitori razumno mogu preuzeti malo više rizika nego stariji ulagači. Ako ulažete u mirovinu za 40 godina, možete se nositi s usponima i padovima na tržištu bolje od umirovljenog investitora koji možda nema vremena za oporavak od velikog gubitka na tržištu. Razumni portfelj za mlađeg investitora može biti 90 posto dionica i 10 posto obveznica. Svako desetljeće postotak obveznica mogao bi porasti za dodatnih 5 ili 10 posto, ovisno o toleranciji investitora na rizik. Državne obveznice i komercijalne obveznice investicijskog razreda predstavljaju nižu volatilnost, a time i niži rizik od dionica. Kako investitor stari, dospijeće obveznica trebalo bi skratiti. Dok obveznice i dionice nisu u potpunosti nekorelirane, portfelj s obje će biti manje volatilan od portfelja koji se sastoji isključivo od dionica.
Mlađi portfelj investitora: dionice
Da bi se smanjila korelacija portfelja, neke dionice, možda 75 posto ili više ako je ulagač posebno zabrinut za rizik, trebaju biti u domaćim dioničkim dionicama s ostatkom u stranim dionicama. Portfelj sastavljen od najnižih indeksnih fondova održava troškove upravljanja na minimumu. Dok neki visoko-leteći investicijski fondovi imaju naknade za upravljanje u ukupnom iznosu od 3 ili 4 posto, indeksni burzovni fondovi iz jeftinog izvora, kao što su Vanguard ili Fidelity, imat će naknade za upravljanje od 0,25 posto ili manje. Podijelite svoje ETF-ove na vrijednost, rast i strana sredstva. Također možete podijeliti svoja sredstva u fondove velikog kapaciteta - fondove s 10 milijardi ili više uloženih sredstava - i fondove malog kapitala. Sve ove podjele povećavaju diverzifikaciju i smanjuju povezanost.
Stariji portfelji investitora
Budući da se ulagač približava umirovljenju, volatilnost i rizik treba dodatno smanjiti. Primjerice, umirovljenik može imati portfelj koji je gotovo ravnomjerno podijeljen između dionica i obveznica. Dio portfelja treba ostaviti u dionicama koje se mogu odmah likvidirati uz mali rizik - fondove tržišta novca i kratkoročne obveznice. Koliko bi portfelj trebao biti u ovim najsigurnijim investicijama ovisi o ulagačevoj toleranciji rizika, drugim resursima i zdravlju; investitori s zdravstvenim problemima moraju moći pristupiti sredstvima za medicinske troškove. Stariji investitor koji posjeduje vlastiti dom s plaćenom hipotekom može si priuštiti malo više rizika od iznajmljivača ili vlasnika s plaćanjem hipoteke.